中证网讯 鲁北化工（600727）11月15日晚间公告，公司拟作价14亿元收购金海钛业和祥海钛业全部股权，同时拟通过非公开发行股票方式募集配套资金不超过5.49亿元，募集资金全部用于支付本次交易对价及与本次交易相关的中介机构费用。本次重组拟将金海钛业和祥海钛业等鲁北集团钛产业板块资产整体注入公司，可有效提升公司持续盈利能力，实现国有资产保值增值。
收购钛白粉资产
公告显示，公司交易对手方鲁北集团和锦江集团均为公司关联方。其中，鲁北集团为公司控股股东，锦江集团持有鲁北集团35.6%股权。此次收购构成重大资产重组，但不构成重组上市。
根据预案，金海钛业100%股东权益交易价格暂定为13.8亿元，祥海钛业股东权益交易价格暂定为2000万元。截至预案签署日，标的资产的审计、评估等工作尚未完成，标的资产评估价值及最终交易价格均尚未最终确定。最终方案及标的资产估值以具有证券、期货相关业务资格的资产评估机构出具并经国有资产监督管理部门备案的评估报告的评估结果以及交易各方另行签订的正式协议为准。
从交易方案来看，鲁北集团持有的金海钛业66%股权对应价值为9.11亿元，锦江集团持有的金海钛业34%股权对应价值为4.69亿元。鲁北化工拟向鲁北集团支付50%股份和50%现金，拟向锦江集团支付20%股份和80%现金。公司将向鲁北集团支付现金收购祥海钛业100%股份，该等资产作价2000万元。
公告显示，金海钛业拥有年产超10万吨的硫酸法钛白粉生产线，且另外一条年产10万吨的硫酸法钛白粉生产线正在建设过程中，建设完成后其生产能力将位于国内前列。2017年、2018年和2019年前三季度，金海钛业营业收入分别为13.8亿元、16.54亿元和11.49亿元，净利润分别为8392.65万元、9600.66万元和6350.83万元。祥海钛业正在筹建年产6万吨氯化法钛白粉项目。氯化法钛白粉具有工艺流程短、产品品质高、易于实现自动化、综合利用高、污染少等显著优势，属于国家鼓励类项目。
有助于提升上市公司盈利能力
鲁北化工目前主要从事化肥、水泥、盐和甲烷氯化物业务。公告称，通过本次交易，金海钛业及祥海钛业将成为公司全资子公司，公司的主营业务将增加钛白粉业务，有助于发挥化工行业的协同效应，充分利用循环经济。公司通过对钛白粉行业的布局，将进一步提升公司的核心竞争力，增强持续盈利能力。本次交易完成后，上市公司资产、收入规模均将显著提升，上市公司抗风险能力进一步增强。此外，交易各方还将做出业绩承诺。
公告称，公司收购的钛白粉资产还将与公司原有的循环经济装置实现有效对接。目前，公司已形成了具有技术优势和自身特色的石膏制硫酸联产水泥生产装置，还拥有钛白粉废酸、石油化工装置烷基化废硫酸资源化利用技术应用装置，不仅提高了石膏制硫酸联产水泥装置的经济效益，还实现了废弃物硫酸的资源化利用，同时避免了废酸的二次污染，减少了废酸的处理成本。此次收购标的与公司可在多个生产环节实现资源循环再利用。文章来源“中国证卷报”