攀钢集团有限公司(下称“攀钢集团”)7月6日发布“2020年度第二期短期融资券募集说明书”，本次短期融资券注册金额为8亿元，首期发行采用发行金额动态调整机制，基础发行规模为5亿元，发行上限金额为8亿元，用于补充流动资金2亿元、偿还银行贷款6亿元。
攀钢集团主要经营业务包括钢铁冶炼、铁矿石采选与钒钛制品生产、加工和应用业务。目前，鞍钢集团持有攀钢集团100%股权，为公司的控股股东，国务院国有资产监督管理委员会为攀钢集团的实际控制人。截至2020年3月31日，攀钢集团全资及控股子公司共24家。攀钢集团直接持有攀钢钒钛(000629)35.49%的股权，通过下属子公司持有攀钢钒钛12.38%股权，合计持股比例为47.87%。
截至2020年一季度末，攀钢集团总资产992.53亿元，总负债617.03亿元，总债务376.48亿元，其中短期债务308.25亿元。2019年，攀钢集团营业总收入793.79亿元，净利润16.95亿元，营业毛利率14.77%，总资产收益率3.95%。截至2017年末、2018年末、2019年末及2020年一季度末，攀钢集团总资产负债率分别为84.14%、71.35%、61.13%和62.17%。
从负债结构来看，攀钢集团流动负债占比较高，非流动负债占比较低。截至2017年末、2018年末、2019年末及2020年一季度末，攀钢集团流动负债分别占负债总额的80.97%、84.37%、85.35%和84.29%，呈波动上升趋势。财报显示，攀钢集团流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款和一年内到期的非流动负债构成。截至2020年一季度末，上述负债合计占流动负债总额的88.01%。截至2017年末、2018年末、2019年末及2020年一季度末，攀钢集团短期借款分别为223.31亿元、229.20亿元、171.50亿元和171.91亿元，占流动负债总额的比例分别为32.67%、37.45%、33.67%和33.06%。公司当期对应的流动比率分别为0.30、0.44、0.46和0.50，速动比率分别为0.21、0.34、0.33、0.35。
评级报告显示，攀钢集团自有矿山资源丰富，铁矿石自给率较高，在铁矿石价格上涨的背景下具有一定成本控制优势；公司拥有钒资源(以五氧化二钒计)212.30万吨、钛资源(以二氧化钛计)0.59亿吨，资源优势明显。公司已具备年产钒制品4万吨及钛制品148.40万吨的生产能力，且在钒钛制品的技术、生产规模和市场占有率等方面处于国内领先地位。同时，公司重轨产品年产能达到180万吨，位居世界第一，行业地位及竞争优势显著。
中诚信国际给予攀钢集团主体信用评级为“AAA”等级，评级展望为“稳定”，本期短期融资券的信用等级为A-1。
文章来源：中证网